交银启诚混合A,

🗣 SL提问: 交银启诚混合A

✍️ Ai批改: 交银启诚混合A（基金代码：014038）是交银施罗德基金管理有限公司旗下的一只偏债混合型基金，适合中低风险偏好投资者。以下是对该基金的详细介绍和分析：

一、基金概况
基金类型：偏债混合型（二级债基，可投资股票）
成立日期：2021年12月28日
基金经理：杨金金（以成长股投资见长，同时管理多只交银基金）
资产规模：约40亿元（截至2024年二季报）
投资比例：债券60%-80%，股票20%-40%，灵活调整股债配置。

二、业绩表现
1、收益情况：
成立以来收益：约12.5%（截至2024年7月，年化约4%-5%）。
同类排名：中长期业绩位于同类前30%-40%（偏债混合型基金中游偏上）。
波动控制：最大回撤约-8%（2022年市场调整期间），低于同类平均。

2、分红记录：成立以来未分红（多数混合基金以资本增值为主）。

三、投资策略
股票部分：侧重成长股（新能源、科技、消费等），基金经理杨金金擅长挖掘中小盘潜力股。
债券部分：以高等级信用债为主，兼顾利率债，注重稳健收益。
行业轮动：根据市场环境动态调整股债比例，2023年增配债券避险，2024年逐步加仓股票。

四、费用结构
申购费：1.5%（第三方平台通常打1折，约0.15%）。
赎回费：持有<7天1.5%，≥7天0.5%，≥30天免赎回费。
管理费：1.0%/年，托管费0.2%/年，总费用中等。

五、适合的投资者
风险偏好：适合能承受小幅波动、追求稳健增值的投资者。
投资期限：建议持有1年以上，避免短期赎回费。
配置角色：可作为资产配置中的“压舱石”，平衡组合风险。

六、优势与风险
优势：
股债灵活配置，攻守兼备。
基金经理权益投资能力较强，超额收益潜力。
风险：
股市波动可能影响净值（如2022年回撤）。
规模增长过快可能影响操作灵活性。

七、购买渠道
直销平台：交银施罗德官网、APP。
代销平台：支付宝、天天基金、银行（如交通银行）等，申购费通常有折扣。

八、同类对比
与南方宝元债券A、易方达增强回报B等相比，交银启诚混合A的权益仓位更高，收益弹性更大，但波动也略大。

总结：该基金适合希望适度参与股市、同时控制风险的投资者。建议结合自身风险承受能力，并关注基金经理的持仓调整动向。最新持仓和季度报告可在基金公司官网或第三方平台（如天天基金网）查询。