博时恒鑫稳健一年持有混合A,

🗣 SL提问: 博时恒鑫稳健一年持有混合A

✍️ Ai批改: 博时恒鑫稳健一年持有混合A（基金代码：011896）是一款偏债混合型基金，由博时基金管理有限公司发行。以下是对该基金的详细介绍和分析，供您参考：

一、基金基本要素
基金类型：偏债混合型（中低风险）
成立日期：2021年8月10日
基金经理：卓若伟（曾任鹏华基金、泰达宏利基金固收投资经理）
投资目标：通过配置债券等固定收益资产获取稳健收益，同时适度参与权益市场增强回报。
业绩比较基准：中债综合财富(总值)指数收益率×80% + 沪深300指数收益率×15% + 金融机构人民币活期存款利率(税后)×5%

二、投资策略与资产配置
1、债券投资（主）：
以高评级信用债、利率债为主，注重久期管理和信用风险控制。
可转债配置比例较低，波动性小于激进型债基。
2、股票投资（辅）：
权益仓位一般不超过20%，主要布局消费、金融、科技等稳健行业。
3、一年持有期：
需持有满一年方可赎回，避免短期频繁交易，适合中长期投资者。

三、风险收益特征
风险等级：R2（中低风险）
收益表现（截至2023年12月）：
成立以来年化收益率约3%-4%，波动率显著低于偏股基金。
2023年净值增长2.8%，跑赢多数纯债基金，但低于权益类基金。
回撤控制：历史最大回撤约2%-3%（2022年债市调整期间）。

四、费用结构
申购费：0.8%-1.2%（渠道优惠后可能低至0.1%）
赎回费：持有满一年免赎回费，不足一年收取1.5%。
管理费：0.60%/年，托管费0.15%/年。

五、适合的投资者
风险偏好：适合追求稳健增值、能承受小幅波动的投资者。
资金规划：适合1-3年闲置资金，短期需用资金慎入。
配置需求：可作为资产配置中的“压舱石”，平衡组合风险。

六、优势与注意事项
优势：
股债搭配，攻守兼备；基金经理固收经验丰富。
持有期机制避免追涨杀跌，提升投资纪律性。
需关注：
权益仓位可能放大波动（如股市大跌时）。
当前债市利率低位运行，未来收益可能下行。

七、购买渠道
线上：博时基金官网、支付宝、天天基金、银行APP等。
线下：银行/券商网点（需确认代销资格）。

提示：投资前建议查阅基金最新季报，关注持仓变化及基金经理观点。市场有风险，决策需谨慎。